När man diskuterar utdelningsaktier så måste man också förstå skillnaden på ett ISK-konto och en kapitalförsäkring. Skattemässigt så skiljer det inte så mycket men det finns skillnader. Om man även har utländska utdelningsaktier så har en kapitalförsäkring vissa positiva fördelar.
Svenska utdelningsaktier är bäst på ett ISK-konto eftersom det inte dras någon kapitalskatt på utdelningen. Men när det gäller utländska utdelningsaktier så dras det alltid en källskatt som är lite olika hög beroende på vilket land.
Det är när det gäller källskatten som ett ISK-konto skiljer sig från en kapitalförsäkring.
Det här gäller ett ISK-konto.
”Den utländska källskatten dras ändå i landet där bolaget finns. Skatteverket medger automatisk avräkning för källskatten mot din svenska skatt (upp till taket för schablonskatten eller max 500 kr vid underskott av kapital, där överskott kan sparas i upp till 5 år).”
Här har det alltså en stor betydelse om du har överskott eller underskott av kapital i din deklaration om du kan få tillbaka delar av din källskatt.
När det gäller en kapitalförsäkring gäller istället följande.
”Försäkringsbolaget äger aktierna och sköter normalt återbetalning av källskatt (ofta schablonmässigt upp till 15 %), vilket kan ta upp till ett par år beroende på försäkringsbolag.”
Som regel betalas källskatten tillbaka efterföljande år men här finns en stor skillnad eller fans när jag började med en kapitalförsäkring hos Nordnet. Nordnet återsöker automatiskt källskatten och jag som kund får tillbaka källskatten eller stora delar av källskatten månaden efter att jag fått utdelningen och källskatten dragits. Enväldigt praktisk lösning från Nordnet. Jag vet inte om Avanza följt efter med ett liknande system. Då kan man månaden efter återinvestera även källskatten i nya aktier istället för att vänta ett år på pengarna.
Källskatten skiljer mellan olika länder och hur stor andel som återbetalas.
För till exempel Finland är källskatten 15 procent men 100 procent av källskatten återbetalas för finska aktier. Det finns dock en sak som är viktig när det till exempel gäller banken Nordea, som sedan några år har sitt säte i Helsingfors. Den aktien handlas ju både på Stockholms börsen och Helsingfors börsen. För att det skall fungera med källskatten så måste man äga den finska aktien som handlas i Euro. Nackdelen är ju att man då utsätter sig för en valutarisk men är man väldigt långsiktig så kan man mer eller mindre bortse från denna risk. (från 2026 verkar det vara en förändring när det gäller Nordea-aktier på Stockholmsbörsen)
Det finns flera intressanta finska utdelningsaktier utöver Nordea. Några som jag kan framhålla är Fortum, Sampo, Mandatum, Elisa och Aktia Pankki men det finns flera.
När det gäller Norge så är källskatten högre och den ligger på 25 procent. I Norge får man behålla 98,3 procent av utdelningen. Det innebär att man får en skatt/avgift på 1,7 procent på sin utdelning i de norska aktierna. Generellt sätt så anser jag att norska företag har en relativt sett hög nivå på utdelningarna inom flera branscher som olja/gas och rederier. Därför är norska aktier extra intressanta för att bygga en utdelningsportfölj.
För alla andra länder så kan man se följande sammanställning hos Nordnet över hur mycket som återbetalas av källskatten om man har en kapitalförsäkring hos Nordnet.
Det var lite av de grundläggande tankarna jag har om att spara i utdelningsaktier. I kommande inlägg så kommer jag skriva lite om vad jag själv gör och vad jag avstår ifrån.
